Инвестиционный аналіз проекту (хлебо-булочной)

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Менеджмент


Узнать стоимость новой

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

Запровадження (ідея проекта)… …2стр.

1. Оцінка та потужностей АТ «Турецький батон «…4стр.

1.1 Маркетингова информация… …4стр. 1.2. Цільові ринки сбыта… … …5стр. 1.3. Комплекс маркетинга… 6стр. 1.4. План виробництва. Загальні питання производства… … 7стр.

2. Технологія виготовлення турецького батона… …8стр.

1. Вимоги до збереження сировини, що у виробництві хлібобулочні вироби, і навіть до приміщенням щодо його хранения… 8стр.

2. Підготовка сировини до виробництва і стисле опис виробничого процесса…8стр.

3. Придбання і експлуатація основних фондов.

Місце розташування АТ «Турецький батон»… …12стр.

3.1. Витрати купівля і основних фондов… … 12стр. 3.2. Розташування А Т «Турецький батон «… … 13стр.

4. Норми витрати і вартість основних матеріалів, допоміжних матеріалів для технологічних целей… 14стр.

5. Штат працівників міні - пекарни… … …17стр.

6. Оплату праці працівників міні - пекарни… 19стр.

7. План реалізації проекта… … 22стр.

8. Визначення фінансово — економічних показників проекта…24стр.

1. Калькуляція витрат виробництва та збуту продукции

АТ «Турецький батон «. … … 24стр.

8.2. Загальні инвестиции…25стр.

8.3. Джерела финансирования… …28стр.

8.4. Розрахунки з бюджетом… 29стр. 8.5. Звіт про чистий прибуток. Рентабельность… 29стр 8.6. Грошові потоки для фінансового планирования… 33стр. 8.7. Модель дисконтированных грошових потоков… 35стр. 8.8. Внутрішній коефіцієнт эффективности… …37стр. 8.9. Фінансовий профіль проекта… … … … 38стр. 8. 10. Визначення точки безубыточного ведення хозяйства… 40стр. 8. 11. Коефіцієнт стійкості проекту (K у)… 41стр.

8. 12. Рентабельність основних фондов…41стр.

Заключение…43стрСписок використовуваної литературы… 44стр.

Запровадження (ідея проекта)

Передумови створення мини-пекарни.

По-перше, продукція міні-пекарні має великий попит. У умовах, коли великі хлібокомбінати ніяк не виходить із потребами населення, міні-пекарні дедалі більшим успіхом завойовують частку ринку на цій галузі. Річ у тім, значні хлібокомбінати важко піддаються реконструкції та з великими труднощами можуть реагувати зміни в попиті на хлібобулочні вироби. З іншого боку, через великі накладних витрат, багато хлібокомбінати закриваються, оскільки стають збитковими. Це спричиняє з того що деякі магазини змушені налагоджувати нові зв’язки України із мини-пекарнями. Для великих підприємств справа ускладнює і тих, що вони можуть обслуговувати дрібні магазини, оскільки, зазвичай, комбінати розвозять хліб своїм транспортом і вони намагаються знайти найбільших замовників продукції. Отже, дрібні магазини залишаються поза сферою їхньої уваги, тоді як міні- пекарні переважно намагаються поставляти хліб у сусідні магазини, і їх невідь що важливий обсяг постачань. Завдання міні-пекарні із цього питання у тому, щоб забезпечити збут всієї виробленої продукции.

Ще один особливість міні-пекарень у цьому, що позаяк все магазини перебувають від пекарні, хліб, зазвичай, вступає у них майже відразу після випічки, що сприяє його хорошою реализации.

З іншого боку, з невеликі обсяги виробництва, у міні-пекарні не дуже багато магазинів, у які її поставляє продукцію. Це дозволяє постійно вивчати попит зважується на власну продукцію, виробляючи опитування працівників магазинів. Через війну таких опитувань робиться перевагу тим чи іншим видам хлібобулочні вироби, що ж збільшує привабливість міні-пекарні з погляду роздрібних торговцев.

По-друге, налагодження цього виду виробництва не вимагає високої кваліфікації фахівців. Навчання персоналу виробляється протягом кількох днів, що дозволяє легко вирішувати проблему з найманням робочої сили в. Крім того монтують устаткування також здійснюється за дуже період часу (до 1 місяці на залежність від постачальникові устаткування). Причому, зазвичай, фірма постачає устаткування виробляє, крім монтажу устаткування, його повну надстройку і навчання персонала.

Ще однією вагомою причиною зробленого вибору на користь створення міні- пекарні, було те, що сировину для випічки хлібобулочні вироби завжди легко можна купити.

Основний складової для випічки є борошно, що можна купувати безпосередньо на борошномельних комбінатах, без додаткових посредников.

З іншого боку, можна зрозуміти договір з постачальниками борошна таким чином, що з додаткову оплату борошно привозитимуть через певного періоду времени.

Інший щонайменше важливою причиною, і те, що хліб є товаром, необхідний населенню міста щодня. Тому у випадку виникнення будь-яких перебої з постачанням зерна на борошномельні комбінати, отже й перебоїв із постачаннями борошна на хлібокомбінати, у виконання цієї проблеми негайно втручаються місцеві влади. Крім того, якщо й така необхідність, борошно можна буде придбати у сусідніх областях, де, зазвичай, навіть дешевле.

Інші складові тесту (дріжджі, сіль, цукор) легко купити на оптових базах. Тож питання закупівлі сировини для випічки хліба вирішується дуже легко.

Ще однією дуже важливою причиною яких є те що, що хліб — це товар з дуже високий коефіцієнтом оборотності коштів. З огляду на своїх фізичних характеристик, хлібобулочні вироби би мало бути реалізовані протягом 24-х годин із моменту випічки. Через це термін реалізації, тобто. проміжок часу з відвантаження товару досі надходження грошей на розрахунковий рахунок пекарні, лише неделей.

Є ще одне позитивна особливість у роботі пекарні. Уся вироблена продукція реалізовується через роздрібну мережу. По чинного законодавства юридичних осіб виробляти взаємні розрахунки у грошовій формі якщо сума вбирається у 10 тис. крб. Таким чином, ми можемо легко регулювати суму готівки до каси пекарні, що будуть витрачатися купівля оборотних засобів, посуду і іншого дрібного інструмент виробництва, і навіть для видачі заробітної плати працівникам. Така була роботи допоможе уникнути непотрібних операцій, як-от зняття готівки з розрахункового рахунки фірми і залишку каси на розрахунковий рахунок, які прагнуть додаткової оплати у вигляді, встановленому банком.

Отже наш проект передбачає створення міні-пекарні на території міста Геленджика. Також проект передбачає, що це територія, де розташовуватиметься міні-пекарня, буде орендована. Тим самим було зможемо зменшити частку капітальних видатків за проведення проекту. Нам просто напросто непотрібно будуватиме будинків, споруд й іншого подібного начиння, щоб виробляти готову продукцию.

Инвестиции.

Передбачається здійснювати проект рахунок власних коштів шляхом організації акціонерного обшества. Отже проект буде здійснюватися з допомогою коштів акционеров.

Наша міні-пекарня (надалі підприємство буде іменуватися АТ «Турецький батон «адже ми припускаємо випускати таку продукцію, як батон по-турецьки) випускатиме турецькі батони. Як відзначалося вище, передбачається, що наш продукція буде конкурентной.

Вивчаючи ринок хлібобулочні вироби міста Геленджика, домовилися до висновку, частка міні-пекарень непогані велика, а єдиний хлібокомбінат часто зіпсований у виробництві хліба. Отож, передбачається, що наша проект буде саме на часі у цій у сфері діяльності принаймні на протягом п’яти лет.

Мета нашого проекту — це отримання прибутків і завоювання 5% ринку виробництва хлібобулочні вироби. Здійснення цього передбачається шляхом випуску високоякісної продукції і на своєчасної її доставки безпосередньо замовнику (магазини роздрібної торгівлі). Наш проект передбачає лише виробництво хлібобулочні вироби, зокрема батона по-турецки.

До основних рис изделия.

Виробом справжнього проекту є хлебобулочное виріб — батон турецький. До складу нашого вироби входять такі компоненти, як: 1) борошно пшеничне хлібопекарська вищого гатунку (робити высококонку-рентную продукцію вищої якості). 1) дріжджі хлібопекарні пресовані. 1) сіль поварена харчова. 1) цукровий пісок. 1) улучшитель. 1) вода питьевая.

1. Оцінка та потужностей АТ «Турецький батон «

1.1 Маркетингова информация

1.1.1. Існуюче стан галузі. Конкуренция.

Як було вказано вище розділ 1, проект створення міні - пекарні саме на часі в наші дні. На ринку хлібобулочні вироби міста Геленджика вже є діючі міні - пекарні, але частка їх щодо невелика. Тож цілком зможемо розпочати конкурентну боротьбу з ними.

1.1.2. Ринки поставщиков.

1.1.2.1. Сировину, матеріали, энергия.

Для виробництва використовуватиметься місцеве (російське) сировину і кількох постачальників попри всі види сировини. Постачальниками таких видів сировини як цукровий пісок, дріжджі, улучшитель, сіль, будуть бути геленджикские гуртовні. Таке сировину, як борошно хлібопекарська вищого гатунку, буде закуповуватися на сусідніх зернопереробних підприємствах як-от, мелькомбинат р. Новоросійська., та йому подібних підприємствах. Причому можливий варіант укладання прямих договорів із цими підприємствами про поставки борошна, значно спростить доставку цього виду сировини. Усі постачальники сировини здатні забезпечити потреби міні - пекарні протягом усього її над ринком хлібобулочні вироби міста Геленджика. Отже, труднощів та під час використання місцевих ресурсів як у справжньому, і у перспективі не передбачається. Якщо ж із жодних причин і виникнуть складнощі у придбанні сировини для виробництва турецького батона, то «за будь-якими видами сировини можна звернеться в сусідні, сусідні області. Виробництво нашого вироби є безвідхідним і еколого-безпечним, тому додаткових інвестицій на це потребуется.

1.1.2.2. Устаткування. Вибір устаткування мини-пекарни.

На країни нині дуже великий асортимент пропозицій з продажу пекаренного устаткування. Аби зробити правильний вибір при придбанні обладнання, необхідна допомогу фахівців, які рік працюють у цій галузі й мають великий опыт.

Тому ми звернулися на Ростовську фірму «Нивка », що займається консультаційними послугами, і допомоги у придбанні устаткування випікання хліба, навчанням персоналу пекарень, продажем повних пакетів документації по випіканні хлібобулочних изделий.

Через війну аналізу різних видів устаткування, як вітчизняного і зарубіжного виробництва, і авторитетного думки консультантів фірми «Нивка «дійшли висновку, що устаткування, яке часто рекламується у різних засобах масової інформації, не відповідає указываемым реклами характеристикам. Приміром, устаткування фірми «Дока-хлеб », на переконання фахівців фірми «Нивка », не здатне давати високого прибутку. З іншого боку фірма «Дока-хлеб «фактично не виробляє консультаційних послуг, наладки устаткування й навчання фахівців. У результаті, після придбання цього устаткування доводиться звертатися до інші фірми, щоб почати виробництво на належному рівні. У фірму «Нивка «часто поводилася з такий проханням, і майже завжди їх фахівці безсилі що-небудь змінити, так як і устаткування розроблено на дуже низькому уровне.

За порадою фахівців фірми «Нивка «прийнято рішення про купівлю імпортного устаткування, яке пропонує спільне российско — турецьке підприємство «Синдика-Курал «. Вартість цього устаткування 16 500 $. Вибір зроблено цієї фірми, бо за порівняно невисоких цінах, це устаткування дає змогу виробляти до 1800 батонів за восьмигодинну зміну, що значно вище, ніж продуктивність аналогічного устаткування той самий вартістю. У вартість також входить всього спектра послуг та виконання робіт, пов’язані з його монтажем, пуском, наладкою і навчанням персоналу. Крім того цю суму входять гарантійне обслуговування обладнання протягом року й безплатна заміна запасними частинами цей період. Фірма «Синдика-Курал «має офіційних дистриб’юторів в Ростові, у час можна безплатно проконсультуватися щодо що виникли проблем чи викликати спеціалістів наладки оборудования.

1.1.2.3. Найманий персонал.

Добірка й наймання на контрактних засадах робітників і службовців АТ не представляє негараздів умовах високого кадрового потенціалу міста Геленджика і повної зайнятості населения.

1.1.2.4. Можливість отримання інвестиційних кредитов.

Нині отримання довгострокових і низьковідсоткових кредитів на Росії неможливо. По попередньому рішенню засновників, інвестування здійснюватиметься власними капиталов.

1.1.3. Ринки посредников.

1.1.3.1. Транспортні услуги.

Є й цілком доступні такі види транспорту: автомобільний; залізничний; морской.

1.1.3.2. Страховка.

Надійних венчурних страхових агентств у що ще немає, тобто страховка ризику невозможна.

1.1.3.3. Реклама.

По допомогу у створенні реклами звертатися кого або нам годі, так як реклама нашої продукції - цю рису хлібобулочних изделий.

1.2 Цільові ринки сбыта

1.2.1. Цільовими сегментами ринку АТ «Турецький батон «являются:

розничные торговці Геленджика, мають практично щоденну потреба в хлібобулочних изделиях.

1.2.2. Позиціонування товара.

Випуск хлібобулочні вироби, зокрема турецького батона має свої переваги, вищезазначені. Тим самим було цей товар має зайняти бажане місце над ринком хлібобулочні вироби міста Геленджика. 1.2.3. Гаданий попит продукції АТ «Турецький батон «.

Основними споживачами продукції АТ будуть громадяни Геленджика, які у своє чергу купуватимуть турецький батон в українських магазинах роздрібної торгівлі продуктами харчування. Вивчаючи ринок збуту своєї продукції, домовилися висновку що нашу продукцію готові брати ряд магазинів, для подальшою його реалізації. Мінімальний попит на форумі нашу продукцію буде складати 3000 тис. виробів на день, який отримуємо з розрахунку 60 000 чол. /г. Геленджик/ x 0,4 кг.= 24 000 кг. /общий спрос/. Доля ринку 5% від попиту = 1,2 тонни на добу. Вага одного батона 0,4 кг., звідси 1,2 т.: 0,4 кг.= 3000 батонів. Отже, мінімальний гаданий середньорічний попит продукції АТ «Турецький батон «становитиме 3000 тис. прим. x 360 дн. = 1 080 000 прим. Розрахунок виконаний з великим «запасом міцності «, тобто обережного входу у ринок, який має захистити проект від невдач, оскільки він здійснюватися у період нестійкого стану Російської економіки. Що стосується швидкого зростання продукції АТ можливо розширення виробництва та на збільшення обсягів випуску изделия.

1.3. Комплекс маркетинга

1.3.1. Рішення в товару.

Виріб турецький батон виконується в стандартному (однаковому) виконанні всім споживачів, тобто використовується принцип масового маркетингу, що відповідає у разі типу масового виробництва та функціональному призначенню изделий.

1.3.2. Рішення в цене.

З встановлених ціни хлебобулочную продукцію у місті Геленджике приймемо відпускну ціну на турецький батон рівну 2 крб. 50 коп. що трохи нижче цін конкуруючих фірм. Встановлюючи мінімально можливу ціну, ми керуємося стратегією «глибокого проникнення ринку «. Відпускна ціна /без ПДВ/ - 2 рубля 50 коп. Ціна із ПДВ / 10% / - 2 рубля 75 коп. Націнка роздрібного торговця — 20%. Роздрібна ціна буде 3 рубля 30 коп.

1.3.3. Рішення про методи поширення товара.

Також передбачається доставляти своєї продукції в роздрібну мережу магазинів, торгуючих продуктами харчування і хлібобулочними виробами, своїм, власним транспортом АТ «Турецький батон «.

1.3.4. Рішення про методи стимулирования.

Для ефективного стимулювання продажів нашого вироби будемо застосовувати такі методи, як: — доставка вироби буде виробляється з допомогою АТ (безплатна доставка); виріб доставлятиметься наскільки можна в гарячому вигляді, що дуже дозволить збільшити обсяг продажу (при цьому використовуватиметься спеціалізований автомобіль для перевезення хлібобулочні вироби);

Щоб сформувати бюджету стимулювання прийнято метод «обчислення в % від повної собівартості «продукції і на становить 1%.

1.4. План виробництва. Загальні питання производства

План виробництва намічаємо з таких міркувань: попит — 1 080 000 прим. на рік; Вочевидь, що з найбільш швидкої окупності витрат й отримання максимального прибутку потрібно понад інтенсивне використання устаткування. Тому ми зупинимося на 2х змінній роботі без вихідних свят. Тривалість однієї зміни 8 годин. Отже продуктивність зміни становитиме 1500 изделий.

У таблиці 1 відбито основні характеристики производства.

Таблиця 1. 1

|Показатель |Значення | |Кількість робочих змін |2 | |Тривалість робочої зміни, годину |8 | |Кількість робочих днів, у місяць |30 | |Кількість хліба, выпекаемых за зміну, батон шт. |1500 | |Маса батона, кг. |0,4 | |РАЗОМ |36 | |Кількість продукції місяць, тонн | | | | | | |90 | |Кількість продукції місяць, тис. прим. | |

По рішенню засновників — акціонерів приймаємо двозмінний безперервний режим роботи (360 робочих днів на рік) при коефіцієнті завантаження устаткування 0, 83. Отже річний план виробництва виробів становитиме 1 080 000 прим. (432 тонни готової продукції).

2. Технологія виготовлення турецького батона

2.1 Вимоги до збереження сировини, що у виробництві хлібобулочні вироби, і навіть до приміщенням щодо його хранения.

2.1.1. Збереження муки.

Борошно наскільки можна повинна зберігатися тарно — в мішках. Мішки повинні бути покладені у невеличкі штабелі. Між штабелями мали бути зацікавленими вільні проходи. Це забезпечує доступом до сировини, і навіть його вентиляцію. Борошняний склад може бути сухим, отапливаемым і добре вентилируемым. Температура складі мусить бути не нижче 8 — 12 градусів за Цельсієм. Це важливо особливо взимку, щоб борошно поступаемая у виробництві був у прогрітому стані. Вологість повинна бути 60 — 65%. У борошні мають відбуватися біохімічні і мікробіологічні процеси. Не допускається подмочка борошна. У подмоченном стані борошно спонтанно нагрівається до 50 — 60 градусів. І водночас відбувається плеснивение муки.

2.1.2. Збереження дрожжей.

Дріжджі бережуть у сухому приміщенні за нормальної температури від 0 до запланованих 4 градусов.

2.1.3. Збереження солі і цукрового песка.

Кухонну сіль бережуть у сухому поміщенні у мішках чи насипом в закритих дерев’яних ларях.

Цукор бережуть у мішках в сухому, добре вентилируемом помещении.

2.2. Підготовка сировини до виробництва і стисле опис виробничого процесса.

Сировину, здане на збереження складі, перед замісом напівфабрикатів має пройти певну підготовку, коли він поліпшується його санітарний стан. У процесі підготовки попередження забруднення продуктів і влучення сторонніх домішок необхідно дотримуватися такі правила санітарії; мішки з сипучими продуктами попередньо очищають із поверхні щіткою, акуратно розпорюють, шматки шпагату вміщують у спеціальний збірник; ящики, бочки, кошики з сировиною розкривають в окремому приміщенні, спостерігаючи, щоб стружки, цвяхи і дріт не потрапили до продукти; бочки, банки і пляшки перед розтином протирають ганчіркою чи омывают.

2.2.1. Підготовка муки.

Підготовка складається з змішування, просіювання й відокремлення від нього металевих домішок. Змішування борошна різних сортів виробляється у відповідність до рецептурою вироби. Просіювання борошна на пекарнях виробляється відділення від нього сторонніх домішок і його аерації, тому використовуються великі металеві сита. Борошно просівають з допомогою машини для просіювання борошна марки «Makina Cinsi «. І тому треба підйомник опустити в нижнє становище, нею встановлюється мішок і піднімається на потрібну висоту. Частина борошна висипається в завантажувальний бункер, після чого включається машина. Борошно з бункера крыльчаткой подається на свердло, перемещающий її до просеивающей голівці, де під впливом відцентровій сили проходить через отвір в ситі і з допомогою шкребків направляються до завантажувальному ятки голівки. Проходячи через магнітну пастку розвантажувального лотка, борошно очищається від випадково яких спіткало неї металевих предметів і через рукав потрапляє у підготовлену діжу. Перед початком зміни перевіряють стан і цілісність сит в просеивающей голівці. Одного разу на добу сита очищають щіткою, магнітні підкови очищають у кожної смены.

2.2.2. Підготовка води, солі чи іншого сырья.

Якщо вода надходить ні з міського водогону, що його фільтрують чи відстоюють і перевіряють її санітарний стан. Перед замісом опары чи тесту воду доводять до необхідної температури змішуванням холодної та гарячої води. Для отримання опары чи тесту із заданою початковій температурою вода мусить бути нагріта тим більше коштів, що нижчою температура сировини. Пресовані дріжджі для кращого розподілу є у опарі чи тесті попередньо розлучаються у питній воді у відсотковому співвідношенні 1: 2 — 1: 4. Температура води має перевищувати 30 градусів за Цельсієм. Заморожені дріжджі повільно відтають за нормальної температури 4 — 6 градусів, але з вище 8 градусів. Для кращого розподілу солі у тісті й відокремлення механічних домішок її розчиняють у питній воді, фільтрують і відстоюють в посуді з харчового алюмінію чи нержавіючої стали. Розчин повинен мати щільність 1,18 — 1,20, що відповідає 24 — 26% концентрации.

2.2.3. Приготування тесту для батона турецького з млива вищого сорта.

У порожню діжу відміряють, відповідно до рецептури з розрахунку 100 кг.: воду — 55 літрів; цукровий пісок — 1 кг; сіль — 2,5 кг. (попередньо приготовлений 24 — 26% розчин); улучшитель «KUMKAYA «-800 грн. Або «EKA -1000 «- 500 грн. Включивши тестомесильную машину «Ombaykallar «безупинно помішуючи, засинають борошно і сухі дріжджі «PASHA «(з розрахунку 1 кг. На 100 кг. Муки) до одного прийом. Тісто вымешивается протягом 30 хвилин, враховуючи масу сировини. Якість страждання і температура приміщення впливають на початкову температуру тесту, яка то, можливо 29 — 32 градуси. За рівнем готовності тісто то, можливо моложавим, спілим і перебродившим. Органолептическая готовність тесту визначається з його пружності, злегка надавлюючи нею пальцями. Якщо тісто моложаве сліди від пальців видушуються швидко, якщо спіле — повільно, у перебродившего тесту поглиблення залишаються. Більше об'єктивну готовність тесту визначає тестомес. Бродіння тесту має завершитися до його опадения. Час бродіння тесту — 20 мин.

2.2.4. Розбирання теста.

Вымешенное тісто з дежи вручну подають на машину «KESTART «, яка ділить тісто на шматки вагою 460 грн. Вага заготовок періодично контролюється на терезах. При відхиленні ваги заготовок виробляється регулювання дільника машини «KESTART «. Порції тесту далі надходять на раскаточную машину «CEVIRME «, яка виробляє формовку округленного м’якушки. М’якушка автоматично потрапляє на елеватор «DINLENDIR », у якому відбувається подальше формування поверхового шару тесту, поліпшується його пористість і щільність. Сформований округлений м’якушка автоматично подається на раскаточные валики машини «USEKIL «котра ще закручує раскатанный млинець, що надходить далі в агрегат формування заготівлі. Отримані заготівлі подовженою і округлої форми, вручну вкладаються на листи по 6 штук, змазані тонким шаром рослинного масла.

2.2.5. Расстойка.

Расстойка — це бродіння сформованих тестових заготовок перед випічкою. У процесі розподілу, округлення та формування руйнується пориста структура тіста й майже зовсім видаляється вуглекислий газ. Якщо сформовані вироби спекти відразу, всі вони набувають рвану скоринку, низький обсяг, щільний м’якушка та інші дефекти. У процесі расстойки тестові заготівлі інтенсивно разрыхляются і збільшуються обсягом. Поверхня заготовок стає гладкою і пластичній, що забезпечує стандартний зовнішній вигляд й хороший пористість виробів. У процесі расстойки поруч із заворушеннями протікають інших процесів дозрівання тесту. Остаточну расстойку проводять у атмосфері теплого повітря температурою 35 — 40 градусів і відносній вологістю 75 — 85%. Такі умови забезпечують інтенсивне бродіння всередині тестових заготовок і хороший стан лежить на поверхні. Розфасовані в форми тестові заготівлі поміщають на відкриті вагонетки, які володіють неподалік пекарських печей у зоні, позбавленої протягів. Тривалість расстойки залежить від маси тесту, ступеня його выброженности, форми виробів, умов расстойки. Кінець расстойки тестових заготовок визначають органолептичними методом по збільшення обсягу тесту, і навіть легким натисканням пальцями на поверхню тесту. За рівнем готовності тесту розрізняють недостатню, нормальну, і надлишкову расстойку. При недостатньою расстойке сліди пальців від натискання вирівнюються швидко, при нормальної расстойке — повільно, а при надлишкової расстойке сліди не зникають, що порушення пружних властивостей тіста й надмірне ослаблення клейковини. Обсяг тестових заготовок при недостатньою расстойке недостатній, а при нормальної расстойке заготовок сягає найбільшого обсягу. Надлишкова і недостатня расстойка викликають дефекти изделия.

2.2.6. Випічка батона турецкого.

Випічка — заключна стадія виробництва насущника, остаточно що формує якість хліба. Усі зміни і процеси, здатні перетворювати тісто в готовий хліб, відбуваються у результаті прогрівання тестових заготовок і зволоження їхній поверхні під час випічки. Хлібні вироби випікають в пекарных камерах печей, на рідкому паливі. Кожна пекарна камера печі працює автономно з допомогою встановленої системи автоматичного підтримування температури в пекарной камері, і отже нагрівання камери. В усіх випадках до початку випічки необхідно перевіряти готовність тесту, що у расстойке. Перед посадкою в піч вироби обприскують водою. Після розігріву камери до температури 300 градусів до камери при відкритої дверці поміщають заготівлі з расстоявшегося тіста й ведуть подальший процес випічки при заданої температурі, періодично спостерігаючи станом випеченого хліба. Після закінченні часу 18 — 25 хвилин випічки відкривають дверцята камери, й виймають випечені тестові заготівлі. Випечений батон вкладають на спеціально виготовлений дерев’яний стіл та був на дерев’яні лотки. Випечені вироби кілька днів зберігаються у хлебохранилище хлібопекарні, потім вступають у експедицію, а звідти у торговельну сеть.

Для визначення основних фондів скористаємося рис. 2.1 технологічних потоків і розстановки устаткування під час виготовлення турецького батона.

ADINLENDIR

Елеватор — накопитель

USEKIL раскатка мякиша

CEVIRME

формирователь

мякиша

Тележки з листами весы

KESTART

дільник теста

Расстойка

OMBAYKALLAR

тестомесильная

машина

Печь

MAKINA

просеиватель

муки

Экспедиция

Склад

Отправка готової продукції в роздрібну мережу власних магазинів, торгуючих продуктами питания

Рис. 2.1. Технологічних потоків і розстановки устаткування при виготовленні турецького батона

3. Придбання і експлуатація основних фондів. Місце розташування АО

«Турецький батон».

3.1. Витрати купівля і основних фондов

Вартість обраного нами устаткування становить 16 500 $. Цей комплект устаткування включає у собі всі необхідні елементи для випікання хліба. Сюди входять устаткування пекарні (від тестомесильной машини до печей), обладнання зберігання, разделывания і методи обробки тесту (столи, шафи, полки), дрібні інструменти, такі як ножі, шкребки, щітки, посуд на приготування тесту. Інакше кажучи купленого комплекту устаткування буде досить, щоб почати виробництво продукції. Проте, крім устаткування виробництва хлібобулочних виробів, які належать до харчових продуктів, необхідно отримання сертифіката якості та ліквідації виробничу діяльність. Для отримання такого дозволу спочатку треба мати гігієнічний сертифікат продукції. Вже відома нам фірма «Нивка «займається продажем повних пакетів документації для хліба. Він охоплює у собі гігієнічний сертифікат, повне опис технічного процесу з випіканні хліба, рецептуру приготування теста.

Вартість такого пакета документації становить 100 $.

Після придбання гігієнічного сертифіката, необхідно одержати сертифікат відповідності нашої продукції нормам, зазначених у гигиеническом сертифікаті. Треба лише виготовити зразки продукції, які віддаються на експертизу однієї із експериментальних лабораторій Геленджика. Проте процедуру підтвердження сертифіката необхідно повторювати не менше десь у квартал.

Склад і кількість основних фондів зведені в таблицю 3.2.

Таблиця 3.2.

Склад, вартість, видатки експлуатацію й зміст основних фондів (ЗЭСОФ) (тис. крб.)

Витрати на експлуатацію и

зміст основних фондов

(ЗЭСОФ)

Найменування Вартість Амортизаційні Отчисления

відрахування на другие

(ЗЭСОФ)

1 2

3 4 5 6

% сумма

% сумма

1. Устаткування, включая

СМР і пуско-наладку

1. 1. Комплект техноло — гического устаткування плюс повна документа — ция для хлібобулочні вироби 437,0 10

43,7 5 21,85

1. 2. Решта устаткування 25 10 2, 5 5 1,25

Разом за групою 1 462,0

46,2 23,1

Продовження Таблиця 3.2.

Витрати на експлуатацію и

зміст основних фондов

(ЗЭСОФ)

Найменування Вартість Амортизаційні Отчисления

відрахування на другие

(ЗЭСОФ)

1 2

3 4 5 6

% сумма

% сумма

2. Транспортні средства

(спеціалізований 70 10 7 5 3, 5 автомобіль для пере — візки хліба 1 прим.)

Разом за групою 2 70

7 3, 5

Усього 532,0

53,2 26,6

Результат розділу 3: 1. Вартість основних фондів (включаючи СМР і пусконалагоджувальні роботи) — 532,0 тис. крб. 1. Вартість технічної документації і ліцензії на право виробництва хлібобулочні вироби — входить у вартість устаткування — див. п. 1. 1, таблиця 2. 1. Річні витрати на експлуатацію й утримання обладнання (підсумок графы

5 + підсумок графи 7): 53,2 + 26,6 = 79,8 тис. крб., зокрема амортизація протягом року становила 53,2 тис. крб. 1. Недоліки одне виріб при річному випуску 1080 тис. прим. соответственно

(79,8 / 1080 = 0, 074 крб.), зокрема амортизація одне изделие

(53,2 / 1080 = 0, 049 крб.).

3.2. Розташування А Т «Турецький батон «.

Попередньо вивчивши ринок орендованих приміщень, домовилися висновку, що зараз підприємство, розташовуватиметься на виробничої площі 300 кв. метрів. Це буде вся виробнича площа, включаючи складські приміщення. Площа для міні пекарні буде арендоваться у центрі міста Геленджика. Територія пекарні розташовуватиметься в безпосередній наближеності з транспортними шляхами. Передбачається цілковита й зручна доступність автомобільного транспорту. Однак ж передбачається наявність кваліфікованих трудових ресурсів немає і соціально — культурної інфраструктури, близькості ринків збуту (магазини торгівлі продуктами харчування і хлібобулочними виробами), близькості постачальників сировини (Геленджикские бази оптової торгівлі). Ця територія в 300 квадратних метрів передбачає подальше розширення виробництва. Орендована територія також припускає наявність енергетичних мереж (електричних, теплових, водогінних, каналізаційних, телефонних). За даними 1 вартість квадратного метра орендованій площі коштуватиме 10 крб. на місяць. Таким чином оренда виробничої площі нам коштуватиме 3000 крб. в месяц.

4. Норми витрати і вартість основних матеріалів, допоміжних матеріалів для технологічних целей

Таблиця 4.3. Зведена таблиця норм витрати і вартості основної сировини для одного вироби (турецький батон)

Основне сировину Ед. Ціна за од. з Норма витрати Вартість ізм. транспортн. одне одне видатками виріб изделие

(руб.)

(кг.) (руб.)

1. Борошно пшени — кг. 3, 9 0, 32 1, 25 чная хлібопекарська вищого сорта

2. Дріжджі хлібопекарні кг. 10 0,

0062 0, 062

3. Сіль поварена кг. 1, 00

0, 008 0, 008 пищевая

4. Цукровий пісок кг. 10

0, 003 0, 03

5. Улучшитель кг. 38

0, 55 0, 02

6. Олія зростати- кг. 20

0, 001 0,02 тельное

Разом: вартість основної сировини одне изделие

1, 39

Таблиця 4.4.

Сводная таблиця потреби у технологічному сировину при річному выпуске

1080 тис. шт.

Потреба в

Основне сировину Ед. измер. добу місяць год

1 Борошно пшени — кг. 960

28 800 345 600 чная хлібопекарська вищого сорта

2. Дріжджі хлібопекарні кг. 18,6

558 6700

3. Сіль поварена кг. 24

720 8640 пищевая

4. Цукровий пісок кг.

9 270 3240

5 Улучшитель кг. 1, 65 49,5 594

6 Олія зростати- тельное кг.

3 90 1080

Таблиця 4.5.

Расчет вартості енергоносіїв є й палива на технологічні мети при виробництві одного вироби (батон турецький)

Енергоносій Ед. ізм. Ціна за одиницю Витрата на

Вартість на в крб. одне одне изделие

виріб (крб.)

1 Електроенергія КВт. годину 0,45 0,022 0,01

2 Опалення г/кал. 396,0

0,2 0,008

3 Вода м3 5,38

0,0007 0,004

4 Каналізація м3 5,06

0,0006 0,003

5 Сміття м3 48,0

0,7 0,003

6 Зв’язок 112,0

0,2 0,002

7 Діз. паливо літр 4,0

0, 03 0,12

Разом: вартість енергоносіїв одне виріб 0,15

Примітка: в рядку 2 таблиці 5 враховується паливо яка йде працювати пекарной печі + паливо, яка йде обслуговування автотранспорту це — (90 литр. +10 літр.)

Так ж треба врахувати орендної плати виробничих приміщень, яка становитиме 3 тис. крб на місяць. Отже оренда, ложащаяся на денний випуск виробів (3 тис. прим.) становитиме 100 крб. Відповідно, вартість орендних платежів одне виріб становитиме 0, 033 руб.

Итог розділу: 1. Вартість основної сировини для одного вироби (турецький батон) щодня становить 1, 39 руб.

2. Вартість енергоносіїв для одного вироби составляет

0, 15 руб.

И так прямі матеріальні видатки виробництво одного вироби склали — 1,54 руб.

5. Штат працівників міні - пекарни

Штат пекарні має складатися з наступних должностей:

— комерційний директор;

— завідуючий виробництвом; - бухгалтер; - пекарь;

— разнорабочий;

— водитель.

Комерційний директор займається питаннями реалізації продукції. У його обов’язки входить укладати договори з роздрібного торгової мережею, контролю над розрахунками з магазинами. До обов’язків завідувача виробництвом входить забезпечення безперебійної роботи пекарні. І тому необхідна своєчасна доставка сировини на приготування тесту. З іншого боку зав. производством стежить за станом устаткування й повинен своєчасно запрошувати спеціалістів його технічного обслуговування. Пекарі займаються безпосередньої випічкою хлібобулочні вироби. Різнороби виконують допоміжну роботу, таку, як розвантаження борошна, цукру й інших складових тесту, навантаження хліба на машину до відправки до магазинів, дрібні налагоджувальні роботи, прибирання помешкання і той попрацювали. До обов’язків водія входить доставка готової продукції магазини, із якими укладені договори про поставки. Він також проти неї отримувати готівка за реалізовану продукцію у магазинах.

Час роботи підприємства при безупинної роботі у дві зміни — 360 днів, на рік (8×2×360) = 5760 годин на год.

F в. = D p. x T cм. x (1 —? / 100)

T cм. — тривалість зміни /годину./ D p. — кількість робочих днів на рік F в. — фонд часу робочого на рік? — відсоток невыходов працювати (середнє 10 — 20%).

Фонд часу робочого на рік при 8 — годинному робочому дні становить 8 годину. x 253 дня — (8×253×0, 12) = 1781 час.

По даним нашого підприємства явочное основних виробничих робочих під час виготовлення турецького батона становить — 5 человек.

Списочное кількість робочих при 2 — x змінному безупинному режимі по що ковзає графіку становитиме: 5 чол. x 5760 годин на рік / 1781 годин = 16 человек.

Численность інших категорій працюючих дивися у структурі управления.

Комерційний директор

Зав. виробництвом Бухгалтер

Пекарі - 9

Різнороби — 5

Водій — 2

Разом — 19 человек

Рис. 5.2. Структура управління АТ «Турецький батон «із виробництва хлібобулочні вироби (при безупинної роботі у 2 зміни (360 дн. в году)).

6. Оплату праці працівників міні - пекарни

Система оплати праці приймається — погодинна, місячна, за умови виконання змінного завдання належного качества.

Таблиця 6. 6. Зарплата основних виробничих робочих, основна додаткова (додаткова = 15% основної)

Основні Кількість Зарплата (крб.) виробничі людина робочі На місяць У рік Всего

на 1 чол. на 1 чол. в год

Некваліфіковані 6 500

6000 36 000

Напівкваліфіковані 5 600

7200 36 000

Кваліфіковані 5 700

8400 42 000

Разом 16

114 000

Зарплата одне виріб становитиме 114 000 крб. / 1 080 000 прим. = 0, 105 крб. Від фонду зарплати виробляються нарахування податків на заробітну плату:

— в пенсійний фонд;

— до пайового фонду соціального страхування;

— до пайового фонду зайнятості;

— до пайового фонду обов’язкового соціального страхування.

Разом ці податки становлять 38, 5%. Отже податкові відрахування з фонду зарплати — 0, 04 руб.

Всего зарплата з відрахуваннями одне виріб (0, 105 + 0, 04) = 0, 145 руб.

Таблиця 6.7.

Зарплата адміністративно — управлінського персоналові та МО персоналу АО

| | |Кількість Зарплата (основна + доп.) крб. | |Склад людина | |На місяць У рік Усього | |на 1 чол. на 1 чол. на рік | | | |Управління 1 | |1600 19 200 19 200 | | | |Службовці (адміністрація) 2 800 | |9600 19 200 | | | | | |Разом 3 | |38 400 | | | | | |

Фонд оплати праці (Ф.O.T.) одне виріб 38 400 крб. / 1 080 000 прим. = 0, 036 крб. Відрахування на соціальні потреби (38, 5%) — 0, 014 крб. На одне виріб (0, 036 крб. + 0, 014 крб.) = 0, 05 руб.

Таблиця 6.8.

Річний фонд оплати праці всього персоналу АТ «Турецький батон «

Кількість Зарплата (основна + доп.) руб.

Склад персоналу человек

На місяць У рік Всего

на 1 чол. на 1 чол. в год

Некваліфіковані 6 500

6000 36 000

Напівкваліфіковані 5 600

7200 36 000

Кваліфіковані 5 700

8400 42 000 робітники і технічний персонал

Службовці і адміністрація 2 800 9600 19 200

Управління 1 1600

19 200 19 200

Разом 19

152 400

Зарплата одне виріб становитиме 152 400 крб. / 1 080 000 прим. = 0, 141 крб. Відрахування на соціальні потреби (38, 5%) — 0, 054 руб.

Всего зарплата з відрахуваннями одне виріб (0, 141 + 0, 054) = 0, 195 крб. Середня зарплатня одну людину персоналу на місяць (основна і додаткова) — (6×500) + (5×600) + (5×700) + (2800) + (1×1600)

= 668, 42 руб

19

Итог розділу:

Таблиця 6.9.

Таблиця накладних расходов

№ Статті витрат Сума Примітка строк

(в крб. на

1 виріб)

1 Зміст і експлуатація устаткування (основних 0, 074

Результат фондів) розділу 3

До того ж: амортизаційні 0, 049 отчисления

2 Оренда приміщення 0,01

3 Зарплата (основна 0, 036 Таблиця 7 додаткова) адміністративно — управлінського персоналові та МО персоналу АО

4 Відрахування на соціальні потреби (38, 5%) 0, 014 Таблиця 7

5 Зарплата з отчислениями

(стор. 3 + стор. 4) 0,05

6 Накладні расходы

(без статей 1−5)

Включаючи податки та збори: 0,058

— на користувачів автодорог;

— транспортний податок;

55% до зарпл.

— податку з власників МС; основных

— для закупівлі МС; производств.

— гербовий збір; рабочих

— прочие

Таблиця 6

7. План реалізації проекта

План реалізації проекту складається з з трьох основних етапів (рис. 7.3.)

I етап I I етап I I I этап

Строительно -монтажні і Освоение

Виробництво пусконалагоджувальні виробництва работы

1 2 3 4

1 місяць 1 місяць 5 лет

Рис. 7.3 Етапи реалізації проекта

У першому етапі виконуються такі роботи: строительно — монтажні роботи (СМР) підготовка до монтажу устаткування; будівельні роботи з облаштування території; закупівля й одержання устаткування й транспортний засіб; монтують устаткування і пусконалагоджувальні роботи; навчання персоналу; здавання обладнання експлуатацію; Другий етап — освоєння виробництва (вихід на проектну потужність) расчитан однією місяць і представлений графіці рис. 7.4.

Выпуск

(тис. прим.) Проектна мощность

90 А

45

20

Про У Время

2 3 4 5 6 7 8

(тижня)

Пусконаладка

Рис. 7.4. Выход на проектну мощность

Проектна потужність буває у кінці восьмий тижня (кінець другого місяці реалізації проекту), коли випуск виробів на наступному місяці дорівнюватиме 90 тис. прим. Загальний обсяг випуску хлібобулочні вироби у період освоєння знаходимо як площа умовного трикутника (А Про У) — 90×1 =

45 тыс. шт

2

Обрій расчета

Оцінка майбутніх витрат і результатів ввозяться межах розрахункового періоду, тривалість якого (обрій розрахунку) приймаємо з реального терміну служби основного технологічного устаткування, рівного п’яти рокам з часів освоєння виробництва. Обрій розрахунку вимірюється кількістю кроків розрахунку. За крок розрахунку щодо показників ефективності не більше розрахункового періоду приймаємо: місяць на першому року реалізації проекту; рік для наступних периодов.

Таблиця 7. 10.

План провадження у годам

Етапи Роки реалізації проекту 1

2 3 4 5

1-ї 2 — і 3 — 12 мес.

міс. міс. Произ-

П р про і із в про буд з тонн на о

СМР, Освоєно. водство пуско — произв. наладка

Випуск батонів — 45 900 1080 1080 1080 1080

(тис. прим.)

8. Визначення фінансово — економічних показників проекта

8.1. Калькуляція витрат виробництва та збуту АТ «Турецький батон «.

Ранее вироблені розрахунки зводимо в таблицю 8. 11 і визначаємо: виробничу собівартість; повну собівартість; умовно — постійні витрати (У. Сел.); умовно — перемінні витрати (У. Пер.);

Таблиця 8. 11.

Калькуляція собівартості хлібобулочного вироби (турецький батон)

Сума % к

Статті витрат рублях повної Примечание

себестоимости

1. Сировина і матеріали 1, 39

73, 4 Розділ 5

табл. 3

2. Енергія і дизельне паливо на технологічні мети 0, 15

7, 9 Розділ 5

табл. 5

3. Зарплата основна додаткова 0, 105

5, 5 Розділ 6

табл. 6

4. Відрахування на соціальні потреби 0, 04

2 Розділ 6

(38, 5%) табл. 6

5. Зарплата з відрахуваннями 0, 145

7, 6 Розділ 6

табл. 6

6. Зміст і експлуатація 0, 074

3,.9 Таблиця 9 обладнання тому числе

амортизация

0, 049

7. Оренда приміщення 0, 01 0, 5

8. Фонд оплати праці адміністративно — управлінського персоналу з відрахуваннями 0, 05

2, 6 Таблиця 9

Продовження таблиці 8. 11.

Сума % к

Статті витрат рублях повної Примечание

себестоимости

9. Накладні расходы

(без статей 6, 7 і побачили 8-го) 0, 058

3, 1 Таблиця 9

10. Виробнича собівартість 1, 876

99

11. Реклама 0, 019

1 див. розділ 2

12. Повна собівартість 1, 895

100

13. Умовно — постійні витрати 0, 21

11, 1 стор. 6 + 7 + 8

+ 9 + 11

14. Умовно — перемінні витрати 1, 685

88, 9 стор. 1 + 2 + 5

15. Умовно — постійні витрати без амортизації 0, 161 8, 5

8. 2. Загальні инвестиции.

Общие інвестиції складаються з: початкових фіксованих інвестицій у основні фонди, рівних 532,0 тис. руб.

(дивися підсумок розділу 3); заміщення основних фондів; приросту обігового капіталу.

Амортизаційні відрахування по основних фондів за літами реалізації проекту наведені у таблиці 8. 12.

Таблиця 8. 12.

Амортизационные відрахування по основних фондів за літами реалізації проекта

/ тис. руб. /

Наименовани Первона- Норма Роки реалізації проекту Залишкова основних чальная аморти-

Знос фондів вартість зации

1 2 3 4 5

1 2 3 4 5 6 7 8 9

10

1. Устаткування, включаючи СМР і пуско-наладку

1. 1. Комплект техноло — гического устаткування 437.0 10 36. 4

43.7 43 7 43.7 43.7 211.2 225.8 повна документа — ция для хлібобулочних изделий

1. 2 Решта устаткування 25 10 2, 1 2, 5 2, 5 2, 5 2, 5 12, 1 12, 9

Разом за групою 1 462.0 38.5 46.2 46,2 46.2 46,2 223,3 238,7

2. Транспортні средства

(спеціалізований 70 10 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2 автомобіль для пере — візки хліба 1 прим.)

Разом за групою 2 70 5, 8 7 7 7 7 33, 8 36, 2

3. Усього 632. 0

44.3 53.2 53.2 53.2 53.2 257.1 274. 9

8.2.1. Приріст обігового капіталу (оборотних засобів).

Потреба оборотних коштах визначаємо по місяців першого року реалізації проекту (освоєння виробництва) і двом місяців цього року (робота на повну потужність). Укрупнене, його оборотні кошти можна розрахувати, як сукупність трьох складових:

запасы матеріалів і дистрибуції комплектуючих виробів (вартість матеріалів і комплектуючих виробів одне виріб x норма запасів у добу x середньодобовий випуск виробів); обсяг незавершеного виробництва (тривалість виробничого циклу x середньодобовий випуск виробів x собівартість одного вироби без амортизації x коефіцієнт готовності незавершеного виробництва); складські запаси готової продукції (норма запасу готової продукції на добу x середньодобовий випускати продукцію x собівартість одного вироби без амортизації). Розрахунок приросту оборотних засобів приведено у таблиці 8. 13.

Таблиця 8. 13.

Розрахунок приросту оборотних средств

По років реалізації проекта

Показатели

1 — і год

Усього за месяцам

2 3 4

1 Випуск батонів (тис. прим.)

45 90 90

2. Середньодобовий выпуск

1, 5 3 3

(тис. прим.)

3. Запаси сировини з місячним опережением

62, 55 125, 1 125,1

(тис. крб.)

(стор. 3. 1. x стор. 3. 2. x стор. 2)

3. 1. Вартість сировини и

1, 39 1, 39 1, 39 комплектуючих одне виріб (крб.)

3. 2. Норма запасу (на добу)

30 30 30

4. Обсяг незавершеного произво- дства (тис. крб.)

1, 79 1. 66 1. 66

(стор. 4. 1. x стор. 4. 2. x стор 4. 3.)

4. 1. Тривалість производстве-

1 1 1 нного циклу (на добу)

4. 2. Собівартість одного

1,. 99 1, 85 1, 85 вироби без амортизації (крб.)

(табл. 16, стор. 10)

4. 3. Коефіцієнт готовності незавершеного производства

0, 9 0, 9 0, 9

5. Складські запаси готової продукции

(тис. крб .)

(стор. 5. 1. x стор. 2 x стор. 4. 2.) —

— -

5.1. Норма запасу готової продукції (на добу)

— - -

6. Потреба оборотних коштах (тис. крб.)

64, 34 126, 76 126, 76

(стор. 3 + стор. 4 + стор. 5)

7. Приріст оборотних средств

(тис. крб.) 126, 76

64, 34 62, 42 0

Використовуючи дані таблиць 2, 12, 13, складаємо таблицю 14 загальних інвестицій за літами реалізації проекту, зокрема перший рік тривають по месяцам.

Таблиця 8. 14.

Загальні інвестиції (тис. крб.)

Роки і етапи реалізації проекта

Категорії інвестицій 1 — і год

2 3 4 5

Усього 1

2 3 4 — 12

Всего

1. Початкові фіксовані 532.0 532. 0

532. 0

інвестиції в основні фонды

1. 1. Устаткування 462,0 462. 0

462. 0

1. 2. Транспортні кошти 70,0 70. 0

70. 0

2. Заміна основних. фондів — -

— - - - -

— - -

3. Приріст про — 126, 76 — 64, 34

62,42

126, 76 ротного капитала

4. Загальні инвестиции

(стор. 1 + стор. 2 658. 76 532.0 64, 34

62,42

658,76

+ стор. 3)

8. 3. Джерела фінансування. 8.

Джерела фінансування, маємо покрити загальні на інвестиції та збитки у період освоєння производства.

Джерелами фінансування є:

собственный складочный капітал акціонерів АТ «Турецький батон «; поточні пасиви (тобто частина чистого прибутку амортизаційних відрахувань).

Таблиця джерела фінансування складається на кілька етапів:

предварительно (після визначення загальних інвестицій); остаточно (після складання таблиці грошових потоків для фінансового планування).

У таблиці 15 наведено остаточні (уточнені) джерела финансирования.

Таблиця 8. 15.

Джерела фінансування (тис. крб.)

Роки і етапи реалізації проекта

Джерела финансир. 1 — і год

2 3

4 5

Всего

1 2 3 4 — 12

Всего

1 Складочный капітал акціонерів 600., 0 540,.0 60,. 0

600,0

2 Поточні пассивы

(частина чистий прибуток) 60., 0

60,.0 60., 0

3 Разом за всі источникам

(стор. 1 + стор. 2) 660,.0 540,. 0

60,.0 60., 0 660,. 0

8. 4. Розрахунки з бюджетом.

Податок з прибутку — 30%. Відповідно до існуючим становищем про пільгове оподаткування для підприємств (з чисельністю до 100 людина), котрі займаються будівництвом і виробництвом товарів народного споживання знижки з прибутку моменту реєстрації підприємства становлять: — 1 — і і 2 — і роки — 100%; - 3 — і рік — 75%; - 4 — і рік — 50%.

Податки включаемые в собівартість продукції, враховуємо в накладних витратах (див. табл. 10.).

8. 5. Звіт про чистий прибуток. Рентабельность.

Перед упорядкуванням звіту про чистий прибуток виробляємо розрахунок витрат виробництва та збуту під час освоєння (другий місяць першого року реалізації проекту). Період освоєння характеризується підвищеними витратами з допомогою: виплати повної зарплати виробничим робочим незалежно від обсягу випуску продукції; підвищення питомих умовно — постійних витрат на одиницю продукції. Розрахунок витрат виробництва та збуту, собівартості продукції період освоєння приведено у таблиці 16.

Таблиця 8. 16.

Недоліки виробництва та збуту, собівартість продукції період освоєння производства

Статьи

1 — і рік реалізації проекта

Усього за месяцам

2 — і 3 — і 4 — 12 -й

1 Випуск хлібобулочні вироби (тыс. шт.) 945 45 90 90 x 9

2 Сировина і матеріали (тис. прим.)

(стор. 1 таблиці 11 x стор. 1 таблиці 16) 1313, 55 62, 55 125,

1 125, 1 x 9

3 Зарплата виробничих працівників з відрахуваннями. (повна зарплата незалежно від обсягу випуску стор. 5 табл. 11×90 тис. шт., то є середньомісячний випуск за повної 143, 55 13, 05 13, 05

13, 05×9 освоєнні потужності) (тис. крб.)

4. Енергія і дизельне паливо на технологічні мети (стор. 2 табл. 11 x обсяги виробництва) (тис. крб.) 141. 75

6. 75 13.5 13.5 x 9

5 Умовно — постійні витрати без амортизації (тис. крб.)

(стор. 14 табл. 11 x середньомісячний випуск виробів за повної освоєнні 152. 14 7,24

14,49 14,49×9 виробництва)

6 Амортизаційні отчисления

(підсумок розділу 3) (тис. крб.) 48. 73

4. 43 4. 43 4. 43 x 9

7 Разом витрати (стор. 2 + стр. 3 + стор. 4 + стор. 5 + стор. 6) (тис. крб.) 1799,72 94,02

170,57 170,57 x 9

8 Разом витрати без амортизации

(стор. 7 — стор. 6) (тис. крб.) 1750,99

89,59 166,14 1495,26

9 Собівартість одного хлібобулочного вироби (стор. 7 / стор. 1) (крб.) 1,90

2, 09 1, 90 1, 90

10 Собівартість одного вироби без амортизації (стор. 8 / стор. 1) (крб.) 1,85 1, 99

1,85 1, 85

Розрахунок чистий прибуток, рентабельності виробництва та основних фондів наведені у таблиці 17.

8.6. Грошові потоки для фінансового планирования.

Основним передумовою реалізації проекту є позитивні значення кумулятивної (накопиченої) касової готівки будь-якою кроці розрахунку. Коли деякому кроці сальдо реальних грошей стає негативним, це, що проект у вигляді може бути здійснено незалежно від значень інтегральних показників ефективності. З даних, раніше отриманих складаємо таблицю грошових потоків для фінансового планування (табл. 18).

Таблиця 8. 18.

Таблица грошових потоків фінансового планування (тис. крб.). Перший рік реалізації проекта

Етапи і роки реалізації проекта

Будівництво й пуско-наладка

Освоєння мощностей

Статті. Усього Перший рік у месяцам

1

2 3 4 5 6

7 8 9 10 11

12

Приток наличностей

(стор. 1. 1. + 1. 2.) 2962,5 540, 0 172, 5 225 225 225 225 225 225

225 225 225 225

1.1. Источники ф инансирования (стор. 1 табл. 15) 600,0 540.0 60. 0

— - - - - - - - - -

1.2. Выручка (стор. 3 табл. 17) 2362 5 112. 5

225 225 225 225 225 225 225 225 225 225

2. Відтік наличностей 2409. 75 532,0 153, 9 228, 56 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14

166,14

(стор. 2.1. + стор. 2.2.

+ стор. 2.3. + стор. 2.4.)

2.1. Общие інвестиції (стор. 4 табл. 14) 658, 76 532, 0 64, 34 62, 42 — - - - -

— - - -

2.2. Издержки производст ва і збуту без амортизації (стор. 4.1. табл. 17) 1750, 99 — 89, 59 166. 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166, 14 166,14

2.3. Налоги (стор. 7 табл. 17) — - - - - - - - -

— - - -

2.4. Дивиденды (30% річних, починаючи з третього року реалізації проекту — - -

— - - - - - - - - -

3. Сальдо

(с. 1 — стор. 2) 8, 0 18. 57 — 3, 56 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86 58, 86

4. Кумулятивний касова готівку (стор. 3 з нарастаю — щим результатом) 8, 0 26,57 23, 01 81, 87 140, 73 199, 59 258, 45 317, 31 376, 17 435, 03 493, 89 552,75

Закінчення таблиці 8. 18.

Таблиця грошових потоків фінансового планування (тис. крб.).

Другий та наступні роки реалізації проекта

Етапи й роки реалізації проекта

Повна виробнича мощность

Статті 2

3 4 5

1. Притік наличностей

(стор. 1. 1. + 1. 2.) 2700

2700 2700 2700

1.1. Источники финансирования

(стор. 1 табл. 15) —

— - -

1.2. Выручка

(стор. 3 табл. 17) 2700

2700 2700 2700

2. Відтік наличностей 2173,68 2222,67 2271,65 2369,63

(стор. 2.1. + стор. 2.2.

+ стор. 2.3. + стор. 2.4.)

2.1. Загальні инвестиции

(стор. 4 табл. 14) —

— - -

2.2. Издержки виробництва та збуту без амортизации

(стор. 4.1. табл. 17) 1993,68

1993,68 1993,68 1993,68

2.3. Налоги

(стор. 7 табл. 17) —

48,99 97,97 195,95

2.4. Дивиденды

(30% річних, починаючи з другого року реалізації проекту 180,0

180,0 180,0 180,0

3. Сальдо

(с. 1 — стор. 2) 526,32

477,33 428,3 330,37

4. Кумулятивний касова наличность

(стор. 3 з нарастаю — 1079,07 1556,4

1984,75 2315,12 щим результатом)

Дивиденды засновникам АТ встановлюємо у вигляді 30% річних. За рішенням засновників дивіденди уперше і другий рік реалізації проекту не виплачуються. З таблиці 18 видно, що кумулятивний касова готівку має позитивні значення усім кроках розрахунку. Це підтверджує фінансову здійсненність проекта.

8. 7. Модель дисконтированных грошових потоков.

Цены. Розрахунок чистої поточної вартістю межах розрахункового періоду виробляємо в базисних цінах, що він відповідає етапу визначення возможностей.

Норма дисконту (Є = 0,35). Норму дисконту приймаємо з таких міркувань: — норма прибутку яка задовольнить акціонерів — 30%; - премія з ризиком — 5%.

За точку приведення (t 0) різночасних витрат і результатів приймаємо кінець другого місяці реалізації проекту (тобто час виходу підприємства на проектну потужність). І тут коефіцієнт дисконтування розраховуємо за такою формулою:

1

? t =

t — 1

(1 + Є)

де? t — коефіцієнт дисконтування;

Є - норма дисконту;

? — номер кроку расчета.

Расчет чистої поточної вартості зведений в таблицю 19.

Таблиця 19.

Модель дисконтированных грошових потоків за літами реалізації проекту (тыс. руб.)

Роки і етапи реалізації проекта

Статті Освоєння Повна виробнича потужність Ліквідація мощностей

1 2 3 4

5 6

1. Притік наличностей

(стр. 1.1 + стр. 1. 2) 2362,5

2700 2700 2700 2700

1.1. Выручка (стр. 3 табл. 17) 2362,5

2700 2700 2700 2700

1.2. Ликвидационная стоимость

401,66

(стр. 1.2.1 + стр. 1.2.2.)

1.2.1. Остаточная вартість основних фондов

274,9

(стр. 3 табл. 12)

1.2.2. Оборотные кошти —

100% (стр. 6 табл. 13)

126,76

2. Відтік наличностей (стр. 2.1. + стр. 2.2. + стр. 2.3.) 2409,75 1993,64 2042,63 2091,61 2189,59

2.1. Общие инвестиции

(стр. 4 табл. 14) 658,76

2.2. Недоліки виробництва та збуту без амортизации

(стр. 4.1. табл. 17) 1750,99

1993,64 1993,64 1993,64 1993,64

2.3. Налоги (стор. 7 табл. 17) 0

0 48,99 97,97 195,95

3. Чистий грошові потоки — 47,25 706,36 657,37 608,39 510,41 401,66

(с. 1 — стр. 2.)

4. Кумулятивний чистий грошові потоки (стр. 3 з нараст. результатом) — 47,25

659,11 1316,48 1924,87 2435,28 2836,94

5. Коефіцієнт дисконтирования

1

? t = t — 1 1

0,741 0,549 0,406 0,301

0,301 *

(1 + Є) за норми дисконту Є = 0,35

6. Чиста поточна стоимость

(стр. 3 x стор.5) — 47,25 523,41 360,90 247,01 153,63

120,90

7. Кумулятивний чиста поточна стоимость

(стр. 6 з наростаючим результатом) -47,25

476,16 837,06 1084,07 1237,7 1358,6

* Коефіцієнт дисконтування приймаємо рівним попередньому, так як ліквідація відбувається у початку 6-го года.

Основные результати розрахунку:

максимальный грошовий відтік — 47,25 тис. крб.; інтегральний економічний ефект — 1358,6; період повернути інвестиції з дисконтированием — близько 1, 5 года.

8. 8. Внутрішній коефіцієнт эффективности.

Внутренний коефіцієнт ефективності - це такий норма дисконту (Є вн.), коли він інтегральний ефект за економічний тривалість життя інвестицій нульовий, тобто:

Т

1

(П t — Про t) t = 0 t = 0 (1 + Є вн.)

де П t — приплив коштів на t — ом кроці розрахунку; Про t — відтік коштів тому ж кроці; Т — обрій розрахунку. Розрахунок внутрішнього коефіцієнта ефективності виробляємо методом добору. Результати підрахунків зведені в таблицю 20.

Внутрішній коефіцієнт эффективности

Таблиця 20.

РОКИ РЕАЛІЗАЦІЇ ПРОЕКТА

Показатели

1 2 3 4 5 ЛИКВИДАЦИЯ

1. Чистий грошові потоки -532,0 706,36 657,37 608,39 510,41 401,66

(тыс. руб.)

2. 2.1. Коэфф. дисконт. при Е=1 1 0,5 0,25 0,12 0,0625 0,0625

2 4 8 16

2.2. Чистая поточна вартість -532,0 353,18 164,34 76,05 31,9 25,1

(с. 1 x стр. 2. 1)

2.3. Кумулятивная чиста поточна стоимость

(стр. 2.2 з нарастающим. ито- гом) — 532,0 -178,82 -14,48 61,57 93,47 118,57

3. 3.1 Коэфф. дисконт. при Е=1,5 1 0,4 0,16 0,064 0,0256 0,0256

2,5 6,25 15,625 39,06

3. 2Чистая поточна вартість — 532,0 282,54 105,18 38,94

13,07 10,28

(с. 1 x стр. 3. 1)

3.3 Кумулятивний чиста поточна стоимость

(стр. 3.2 з нарастающим. ито- гом) — 532,0 -249,46 -144,28 -105,34 -92,27 -81,99

Е вн. = 1, 3, що більше прийнятої норми дисконту. Отже інвестиції у цей проект оправданы.

8.9. Фінансовий профіль проекта

По даним таблиць 19 і 20 виробляємо побудова графіків фінансового профілю проекту: а) чистих грошових потоків з наростаючим результатом; б) чистих поточних вартостей з наростаючим результатом за норми дисконту Є = 0, 35; в) графічна інтерпретація внутрішнього коефіцієнта эффективности.

Финансовый профіль проекту представлений малюнку 5. По графіками уточнюємо термін окупності інвестицій, що дорівнює: без дисконтування -1, 1 року; з дисконтированием — 1, 1 года.

Тыс. руб.

3000

2836,94

2500

2435,28

Чистий грошові потоки наростаючим итогом

2000

Термін окупності інвестицій сдисконтированием

1500 без дисконтирования

1358,6

Чиста поточна стоимость

1237,7 наростаючим результатом Норма дисонта Є= 35%

1000

Інтегральний економічний эффект

500

ВРЕМЯ

0

(ГОДЫ)

Максимальний грошовий відтік Чиста поточна вартість нараст. итогом

Внутрішній коефіцієнт эффективности

-500 Евн = 1,3

-532,0

Економічний тривалість життя инвестиций

Рис. 8.5. Фінансовий профіль проекту 8. 10. Визначення точки безубыточного ведення хозяйства

За даними таблиці 11 визначаємо точку безубыточного ведення хозяйства

V кр. = (У сел. x V) / (Р — У перекл.) = (0, 21×1 080 000) / (2, 5 — 1, 685) =

= 226 800 / 0, 815 = 278 282 шт.

де: V кр. — обсяг випуску хлібобулочні вироби (прим.) у якому досягається точка беззбитковості; V — річний випуск виробів (прим.) = 1 080 000; У посаду. — умовно постійні витрати одне виріб = 0, 21 крб.; У перекл. — умовно перемінні витрати одне виріб = 1, 685 крб; Р — вільна відпускна ціна підприємства = 2, 5 крб.; Графічне визначення точки беззбитковості показано малюнку 6.

На один батон (руб.)

1. Ціна (Р) — 2−50

2. У. пер. изд. — 1,685

3. Р — У. пер. изд. (1−2) = 0,815

Млн. руб. 3

2,7 2700т.р.

2. 5

653,4

У т. руб.

И 2 Р

ПРИБУТОК З У 1.5 е Ч

б

К

е

А 1 Крапка беззбитковості условно-переменные з издержки

1819,8 т. руб. т про 0.5 Условно-постоянны і рецидив 226,8 т. руб. мость 2046. 6 т.р. збитки 0

278,3

1080

100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000

1100

Обсяг выпуска

/ тис. прим. / Рис. 8.6. Графік беззбитковості ведення хозяйства

8. 11. Коефіцієнт стійкості проекту (K у).

Його расчитываем як ставлення виробничої програми (V) за повної освоєнні до V кр.

К у = V / V кр.; До у = 1 080 000 / 278 282 = 3, 88

8. 12. Рентабельність основних фондов.

Рентабельность основних фондів (просту) R оф расчитываем як ставлення середньорічного значення чистий прибуток (П год. порівн. р.) до вартості основних фондів (До оф):

R оф = (П год. порівн. р.) / (До оф) x 100%

Значение середньорічний чистий прибуток визначаємо як приватне від розподілу суми значення чистий прибуток за літами виробництва (стор. 8 таблиця 17) на число років производства.

П год. порівн. р. = (562, 78 + 653, 16 + 604, 17 + 555, 19 + 457, 21) / 5 = 566, 502 тис Вартість основних фондів До оф = 532, 0 тис. крб. (стор. 1 табл. 14). Проста рентабельність основних фондів:

R оф = (566, 502) / (532, 0) x 100% = 95, 21%.

Таблиця 8. 21.

Зведені фінансово — економічні показники проекта

Показники Одиниці виміру Кількісна значение

1. Загальні інвестиції тис. руб.

658, 76 зокрема:

1.1. Первоначальные фіксовані інвестиції в основні фонди тис. руб.

532, 0

1.2. Оборотні кошти тис. руб.

126, 76

2. Максимальний грошовий відтік тис. руб.

47, 25

3. Кумулятивний чистий грошові потоки тис. крб. 2836, 94

4. Інтегральний економічний ефект (Є = 0, 35) тис. руб.

1358, 6

5. Внутрішній коефіцієнт эффективности

1, 3

6. Термін окупності інвестицій без дисконтування лет

1, 1

7. Термін окупності інвестицій з дисконтированием лет

1, 1

8. Крапка безубыточного ведення господарства тис. прим. виробів на рік 278, 3

9. Коефіцієнт устойчивости

3, 88

10. Рентабельність (проста) основних фондів %

95, 21

11. Нерозривність денежного

Кумулятивний кассовая

потоку готівку имеет

позитивні значения

кожному кроці расчета

Заключение

Реалізація цього проекту забезпечує інтегральний економічний ефект в 1358, 6 тис. крб. за економічний тривалість життя інвестицій за норми дисконту Є = 0, 35. Максимальний грошовий відтік становить 532, 0 тис. крб. що покривається власним капіталом засновників АТ. Внутрішній коефіцієнт ефективності Є вн. = 1, 3, що більше прийнятої при розрахунку норми дисконту (Є = 0, 35) і відданість забезпечує перевищення над нормою дисконту в 3,7 разу для додаткової компенсації можливих ризиків. Коефіцієнт фінансової стійкості = 3,88. Отримані показники дозволяють дійти висновків можливості реалізації проекту. Але остаточне рішення приймає ясна річ інвестор, який вкладає свої гроші у проект, оскільки система розрахунків необов’язково повинна підбивати до однозначного рішенню щодо доцільності того чи іншого проекту. Якщо ж інвестор зробив остаточний вибір на користь запропонованого проекту, можна розпочати наступного етапу розробки -" Етапу проектування «.

Список використовуваної литературы:

1. Методичні вказівки з виконання курсового проекту на задану тему «Технико — економічного обгрунтування підприємницького проекту «№ 2520

Е. Р. Непомящий, Таганрог 1998 г.

2. Підручник «Економіка і управління підприємством «Є. Р. Непомящий, Таганрог 1998 р. 3. Підручник «Управління організацією «О.Г. Поршнєв, З. П. Румянцева, Н. А. Саломатина, М.; ИНФРА — М, 1999 — 669с.

4. «Сучасна економіка «вид. «Фенікс «Ростов на Дону, 1995 р., 608 з., О. Ю. Мамедов.

5. Журнал «Головбух «№ 13,21, М., 1999 р., ЗАТ Видавництво «Головбух ».

6. Журнал «Російський податковий кур'єр », № № 8,11,12., М. 1999 р., видавництво «Статус — Кво 97 ».

7. Тижневик «Бухгалтерське додаток «ЭЖ, № № 21,27,34,39, 47., М., 1999 р., видавничий будинок «Економічна газета ».

8. Газета «Економіка і Життя «№№ 30,36,46,48., М., 1999 р., Видавничий дім «Економічна газета ».

9. Журнал «Нормативні акти для бухгалтера «№№ 3,9, 13., М., 1999 р., видавництво «Головбух ».

10. Журнал «Бухгалтерський облік «№ 2, М., 1998 р., видавництво «Бухгалтерський облік ».

11. Универсальный юридичний довідник підприємця «Бізнес Росії «, М. Ю. Тихомиров, М., 1996 р., 775с.

12. «Настільна книга бухгалтера — професіонала », С.І. Кумок, АТЗТ «Московське Фінансове Об'єднання », М., 1995, 304с.

13. Навчальний посібник «Бухгалтерський облік і фінансово — економічний аналіз », Н. П. Кондраков, видавництво «Річ », М., 1998 р., 280с.

14. Підручник із основам економічної теорії, В. Д. Камаев, В. Ф. Семенов, Д.Е. Сорокін, видавництво «Владос », М., 1995 р., 384с.

15. Підручник «Макроекономіка », Т. А. Агапова, С. Ф. Серегина, видавництво «ДІС », М., 1997 г., 416с. -----------------------

СКЛАД

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой