Кредитная политика

Тип работы:
Реферат
Предмет:
Экономика


Узнать стоимость

Детальная информация о работе

Выдержка из работы

смотреть на реферати схожі на «Кредитна політика «

Введение 3 Кредитно-банківська система 4 Цілі грошово-кредитної політики. 8 Методи і типи монетарного регулювання. 10 Результати грошово-кредитної політики. 14 Сутність і форми кредиту 19

Комерційний кредит 19

Банківський кредит 20

Міжгосподарський кредит 20

Споживчий кредит 20

Іпотечний кредит 20

Державний кредит 21

Міжнародний кредит 21 Укладання 22 Література 23

Однією з найнеобхідніших умов розвитку народного господарства, є формування чіткого механізму грошово-кредитного регулювання, що дозволяє Центральному банку впливати на ділову активність, контролювати діяльність комерційних банків, домагатися стабілізації грошового звернення. Отже, головна мета приносить чималі гроші- кредитної політики у цьому, аби допомогти економіці досягненні великого об'єму виробництва, характеризується повної зайнятістю, відсутністю інфляції й фактично економічним ростом.

Без вірної грошово-кредитної політики, проведеної центральним банком, економіка неспроможна ефективно функционировать

Кредитно-банківська система

Складовими кредитної системи є: сукупність кредитно-розрахункових відносин, форм і методів кредитування, система кредитно-фінансових институтов.

Кредитна система як сукупність кредитно-фінансових інститутів акумулює вільні грошові капітали, доходи і доходи заощадження різних верств населення Криму і надає в позичку фірмам, уряду й приватним лицам.

Основою кредитної системи історично є банки. Кредитно- фінансові інститути поділяються на: 1. центральні банки, 1. комерційних банків, 2. спеціалізовані кредитно-фінансові институты.

Центральні банки — це банки, здійснюють випуск банкнотів є центрами кредитної системи. Вони займають у собі особливе місце і є, зазвичай, державними учреждениями.

До основним функцій центрального банку ставляться такі: 1. Емісійна функція, яка зберігає своє значення, оскільки готівку по- колишньому необхідна для значній своїй частині платежів і забезпечення ліквідності кредитної системи, які мають мати кошти остаточного погашення боргових зобов’язань. 1. Функція акумулювання і збереження касових резервів для комерційних банків, тобто кожен банк — член національної кредитної системи зобов’язаний зберігати на резервному рахунку у московському Центральному банку суму певної пропорції до розміру його вкладів. Одночасно Центральний банк є хранителем офіційних золотовалютних резервів країни. 2. Функція кредитування комерційних банків, характерна соціалістичної економіки при державній монополії на кредитну діяльність, і навіть для затяжного перехідного періоду, супроводжуваного нестачу коштів до рук приватних фінансових установ. Менш проявляється вона у розвиненою ринковою економіці, де подібне кредитування існує переважно у періоди фінансових труднощів. 3. Надання кредитів і виконання розрахункових операцій для урядових органів. Центральні банки веде ліку урядових установ і закупівельних організацій. З іншого боку, вони здійснюють операції з колишніми державними цінними паперами, надають державі кредит у вигляді прямих короткострокових і частка довгострокових позичок або придбання державних облігацій. Центральні банки також проводять за дорученням урядових органів операції з золотому й іноземною валютою. 4. Клірингова функція чи функція проведення безготівкових розрахунків. Так було в деяких країнах центральний банк веде операції з загальнонаціональному клирингу, виступаючи посередником між комерційними банками, розташованими різних районів страны.

Комерційні банки є приватні й державні банки, здійснюють універсальні операції з кредитування промислових, торгових оборотів і інших підприємств, переважно по їхній рахунок грошових капіталів, які отримують як вкладов.

Вирізняють кілька тисяч їхніх функцій: 1. Акумулювання безстрокових депозитів, чи ведення поточних рахунків, і оплата чеків, виписаних для цієї банки. 1. Надання кредитів предпринимателям.

Особлива заслуга комерційних банків також полягає у здійсненні розрахунків у масштабах всього національного господарства. На базі їх операцій виникають кредитні гроші (чеки, банківські векселя).

Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути включають банківські і небанківські організації, які спеціалізуються на певних видах кредитування. Так, зовнішньоторговельні банки спеціалізуються на кредитуванні експорту й імпорту товарів, а іпотечні банки та самої компанії - на наданні довгострокових позичок під заставу нерухомості (землі і строений).

До системі кредитно-фінансових інститутів ставляться: 1. Інвестиційні банки, займаються эмиссионно-учредительской діяльністю, тобто проводять операції з випуску та розміщення на фондовий ринок цінних паперів, одержуючи цього дохід. Вони мають права приймати депозити привертають капітали, зазвичай, шляхом продажу власних акцій або кредиту комерційних банків. Свій капітал вони використовують із довгострокового кредитування різних галузей господарства. Сьогодні у Росії вони нечисленні. 1. Велика група ощадних установ, що становить важливе місце у кредитної політиці, завдяки залученню дрібних заощаджень і доходів, які інакше не зможуть функціонувати як капитал.

У Російській Федерації серед ощадних установ домінує ощадбанк РФ (має 42 тисячі відділень). 3. Страхові компанії котрим характерна специфічна форма залучення коштів — продаж страхових полісів. Отримані доходи вони вкладають насамперед у облігації й акції низки інших компаній, державні цінних паперів. 4. Пенсійні фонди, які різняться з організації, управлінню і структурі активів. Так, є застраховані пенсійні фонди, (керовані страхові компанії) і незастраховані (керовані підприємствами чи з їх доручення — банками), фундирувані (їхні кошти інвестовано в цінних паперів) і нефундированные (пенсії виплачуються з поточних надходжень і доходів) і ще. 5. Інвестиційні компанії, що розміщують серед малих тримачів свої зобов’язання (акції) і використовують отримані кошти на придбання цінних паперів народного господарства. Дрібні інвестори охоче купують зобов’язання інвестиційних компаній, бо з причин значної диверсифікації (вкладення засобів у різні підприємства) досягається відоме розосередження активів, знижується небезпека втрати заощаджень через банкрутств фірм, у чиї акції вкладено капітал. Так, інвестиційні чекові фонди у Росії є, по суті, теж інвестиційними компаниями.

Отже, кредитна система полягає, по-перше, з банківської системи, має зазвичай два рівня: 1. центральний банк, 1. комерційні банки.

І, по-друге, з кредитно-фінансових інститутів, котрі посідають третій і четвертий її этажи.

Багаторівневість і складність взаємозв'язків всередині цієї структури створює змогу її використання, дозволяє своєчасно вводити на дію великий набір різних кредитно-грошових важелів регулювання, впливати на економічний механізм як у систему. З чого слід комплексний характер кредитної политики.

Цілі грошово-кредитної политики

Основною метою грошово-кредитної політики є допомогу економіці досягненні рівня виробництва, характеризується повної зайнятістю і стабільністю цін. Грошово-кредитна політика полягає у зміні грошового пропозиції із єдиною метою стабілізації сукупного обсягу виробництва (стабільне економічне зростання), зайнятості та підвищення рівня цен.

Спочатку основний функцією центральних банків було здійснення емісії готівки, нині цю функцію поступово пішла в другому плані, однак слід забувати, що наявні гроші досі є тим фундаментом, де стоїть вся що залишилося грошова маса, тому діяльність центрального банку з емісії готівки повинна не меншим виваженої і продуманою, ніж будь-яка другая.

Здійснюючи грошово-кредитної політики, центральний банк, впливаючи на кредитну діяльність комерційних банків та спрямовуючи регулювання на розширення чи скорочення кредитування економіки, сягає стабільного розвитку внутрішньої економіки, зміцнення грошового звернення, збалансованості внутрішніх економічних процесів. Отже, вплив на кредит дозволяє досягти глибших стратегічних завдань розбудови всього господарства за цілому. Наприклад, недолік в підприємств вільних коштів утрудняє здійснення комерційних угод, внутрішніх інвестицій тощо. З іншого боку, надлишкова грошова маса має свої вади: знецінення грошей, як наслідок, зниження життєвий рівень населення, погіршення валютного положення у країні. Відповідно, у першому випадку грошово-кредитна політика мусить бути спрямовано розширення кредитної діяльності банків, тоді як у другий випадок — їхньому скорочення, переходу до політики «дорогих грошей «(рестрикционной).

З допомогою грошово-кредитного регулювання держава прагне пом’якшити економічні кризи, стримати зростання інфляції, з метою підтримки кон’юнктури держава використовує кредит для стимулювання капіталовкладень у різні галузі страны.

Слід зазначити, що грошово-кредитна політика здійснюється виключно як непрямими (економічними), і прямими (адміністративними) методами впливу. Різниця з-поміж них у тому, що центральний банк або надає непряме вплив через ліквідність кредитних установ, або встановлює ліміти щодо кількісних і якісних параметрів діяльності банков.

Методи і типи монетарного регулирования.

Механізм грошово-кредитного регулювання великою мірою залежить від форм організації банківську діяльність у країні й полномо- чий за Центральний банк. Істотно впливають надають й інші чинники. Центробанк може використовувати як прямі (адміністративні), і непрямі (економічні) методи на діяльність банков.

До адміністративним методам ставляться прямі обмеження (ліміти) чи заборони, встановлювані Центральним банком щодо різноманітних параметрів діяльності банків у різноманітних напрямах. З використанням адміністративних методів впливу найширше використовуються такі види обмежень: квотування окремих видів операцій, запровадження лімітів видачу різних категорій позичок і залучення ресурсів, обмеження для відкриття філій і відділень, лімітування розмірів комісійної винагороди і тарифів надання різних видів послуг, визначення відсоткові ставки, видів забезпечення, і навіть ліцензування окремих напрямів банківської діяльності (наприклад, ліцензування операцій із валютою і дорогоцінними металлами).

Адміністративні методи, зазвичай, використовують у стра- нах з розвинену систему державного планування економіки. Російський Центробанк часто намагається зробити саме у адміністративні методы.

До економічним методам регулювання сукупного грошового обороту ставляться заходи, використання є чинить у основному непряме вплив щодо рішень, прийняті господарюючими суб'єктами (колись всього, комерційними банками), і передбачає встановлення прямих заборон чи лімітів. Вирізняють три основні групи економічних методів управління грошовим пропозицією: податкові, нормативні і коригувальні. Використання податкових методів перестав бути функцією за Центральний банк. Його прерогатива — нормативні і коригувальні методы.

До нормативним методам можна адресувати види відрахувань і коэф- фициентов, обов’язкових до виконанню й встановлюваних як нормативу. Нормативні методи застосовуються через встановлення і періодичного перегляду у бік зростання чи зменшення контрольних цифр як співвідношення двох величин. Основним нормативним інструментом є зміна норми обов’язкових резервів, яка у що свідчить визначає розмір грошового мультипликатора.

Коригувальне вплив здійснюється шляхом проведення кредитних операцій Центральним банком (коли Центробанк виступає в ролі кредитора остання інстанція) і операцій із цінними паперами, що потенційно можуть за розсуду за Центральний банк у необхідних масштабах і з потрібною періодичністю, рахунок чого ефект досягається більш швидко. Ця форма впливу відрізняється гнучкістю і оперативністю, можливістю надавати стимулюючий або котре обмежує вплив на кредитно-депозитную емісію залежно від ситуации.

Економічні методи найбільше притаманні економіці ринкового типу з сильними традиціями висококонкурентних ринків. Зокрема, Федеральна Резервна Система, здійснюючи контролю над фінансовими посередниками, нині мало використовує адміністративних методов.

У багатьох країн цілях управління й державного регулювання бан- ковских операцій Центральний банк орієнтується здебільшого використання економічних методів, працюючи, втім, і з адми- нистративными інструментами. Відповідно до настановам офіційної приносить чималі гроші- кредитної політики розробляються основні заходи щодо приносить чималі гроші- кредитному регулювання у кожний конкретний період, визначаються найбільш ефективні в момент методи управління і фінансові інструменти на діяльність банків. Тактичні дії на короткострокових тимчасових відтинках багато чому визначаються довгостроковими стратегічними планами, не порушуючи сформованій системи приоритетов.

У чинному банківському законодавстві нашої країни (до- торое, втім, переглядається зараз Державної Думою) юридично закріплюється перехід від суто адміністративних до ів- користування економічних методів регулювання грошового обігу євро і кредитної емісії, рівня банківських відсоткові ставки. Принципи взаємовідносин за Центральний банк із найкращими комерційними банками побудовано так, аби максимально зменшити втручання у дії суб'єктів ринкової економіки: Центральний банк немає права втручатися у поточну діяльність комерційних банків, його регулюючі та контрольні функції обмежуються межами дії відповідних законів і передано на підтримку стабільності грошово-кредитної системи, але з тотальний контролю над банками другого уровня.

У умовах сьогодення, нагадують (щоправда, віддалено) економіку, інструментами реалізації установок грошово-кредитної політики, проведеної Центральним банком, мають стати мінімальні резервних вимоги, визначення розмірів рефінансування комерційних банків та встановлення облікової ставки, і навіть операції у відкритому рынке.

Залежно стану господарської кон’юнктури Центральний банк робить вибір між двома основними типами монетарної політики, для кожного у тому числі характерний свій набір інструментів, і певне поєднання економічних пріоритетів і адміністративних методів регулирования.

Рестрикционная (рестриктивная) грошово-кредитна політика (так звана політика «дорогих грошей ») спрямовано ужесто- чение умов і її обсягу кредитних операцій комерційних банків та підвищення рівня відсоткові ставки. Її проведення зазвичай також передбачає і супроводжується збільшенням податків, скороченням державних витрат, і навіть іншими заходами, спрямованими на подолання інфляції. Рестрикционная грошово-кредитна політика то, можливо використана у цілях боротьби з інфляцією, але й згладжування циклічних коливань ділової активности.

Експансіоністська грошово-кредитна політика супроводжується розширенням масштабів кредитування, ослабленням контролю за приростом грошей у спілкуванні, зниженням рівня відсотка. Інакше цю систему методів називають ще політикою дешевих денег.

Грошово-кредитна політика як експансіоністського, і рестрикционного типу може мати тотальний або селективний характер. При тотальної монетарної політики заходи за Центральний банк поширюються попри всі установи банківської системи, при селективною — деякі кредитні інститути чи їх групи або ж визначені види банківську діяльність. Селективна грошово-кредитна політика дозволяє Центральному банку надавати вибіркове вплив в певному напрямку. За її проведенні практикується використання наступних інструментів чи його різноманітних поєднань: лімітування окремих видів операцій банків (чи його груп, приміром з регіонам), встановлення розмірів винагороди комерційних банків під час проведення різних фінансово-кредитних операцій, регламентація умов видачі окремих видів позичок різних категоріях позичальників, встановлення кредитних потолков.

Вибір типу проведеної монетарної політики, відповідно і набору інструментів регулювання діяльності комерційних банків здійснюється Центральним банком у кожному даному випадку з стану господарської кон’юнктури. Розроблені з урахуванням такого вибору основних напрямів грошово-кредитної політики затверджуються законодавчим органом.

Основними інструментами грошово-кредитної політики — засобами, при допомоги яких планується досягти поставленої мети — є операції на ринку, зміна резервної норми й зміна облікової ставки.

Результати грошово-кредитної политики.

Монетарна політика повинна, передусім, покращувати стан економіки, змінювати її основні перемінні: валовий національний продукт, інфляцію, безработицу.

Нині механізм впливу грошово-кредитної політики на стан економіки, і навіть доцільність різних стратегій її реалізації становлять предмет спору між економістами. Представники кейнсіанської, монетаристської та поглибленні нової класичної шкіл висувають різні предположения.

Кейнсианскую концепцію довго після Другої світової війни розділяло більшість економістів. Уряди країни з розвиненою ринковою економікою керувалися рекомендаціями кейнсианцев при здійсненні економічної політики. Але потім з’явилися нові економічні теорії, які під сумнів висновки кейнсианцев, які пропонують інші методи. Такими теоріями стали передусім монетаризм, і навіть теорія раціональних ожиданий.

Кейнсианцы вважають, що ринкової економіки — внутрішньо нестійка система. Вони вважають, що капіталізм не має механізмом, які забезпечують макроекономічну стабільність. Постійні диспропорції між основними економічними параметрами викликають циклічні коливання зайнятості, цін, обсягу виробництва. Тому держава, з погляду кейнсианцев, має втручатися у господарське життя, здійснювати різні регулюючі заходи, зокрема проводити дискретну грошово-кредитну политику.

Монетаристи само вважають і, що, навпаки, ринкової економіки забезпечує високий рівень економічної стабільності через свою гнучкості. Усі циклічні процеси викликані не слабкістю ринкових механізмів у плані підтримання стабільності, а помилковими діями державні органи. Тому необхідно мінімізувати державний сектор, і навіть уникати на ринкову систему у вигляді дискретної грошово-кредитної политики.

Кейнсианство і монетаризм базуються на основних математичних рівняннях. Кейнсианская теорія виводить першому плані сукупні витрати та його компоненты.

З + I + NX + G = ВНП — основне рівняння кейнсианцев, де З — споживчі витрати, I — інвестиції, NX — чистий експорт, G — державні витрати. Сутність цього рівняння у цьому, що сукупний обсяг витрат покупців дорівнює загальної вартості вироблених товарів хороших і услуг.

Монетаризм спирається на рівняння И. Фишера: M * V = P * Q, яке частіше називають рівнянням обміну. Тут М — грошове пропозицію, V — швидкість обороту грошей у кругообіг продуктів і доходів, P — індекс цін, Q — фізичний обсяг національного виробництва. Ліва частина рівняння є сукупні витрати покупців, права — сукупну виручку продавцов.

Кейнсианцы вважають, що ланцюг причинно-наслідкових перетинів поміж переглядом стратегічної концепції грошово-кредитної політики і зміною номінального ВНП досить великий. Застосування різноманітних монетарних інструментів викликає зміна сукупних резервів банківської системи, що вплине грошове пропозицію. Зміни у грошовому пропозиції впливають на відсоткову ставку. Справді, якщо грошова маса збільшується, то кредит стає доступнішою, пропозицію фінансових ресурсів збільшується, що знижує їх «ціну «- відсоткову ставку. При скороченні грошової маси спостерігається зворотний эффект.

Зміна відсоткової ставки змінює ефективність інвестиційних проектів і дуже впливає на сумарний обсяг капіталовкладень. У- перших, при заданому розмірі доходу із капіталу, вкладений в інвестиційний проект, зміна відсоткові ставки змінює відносну привабливість капіталовкладень у виробництво і в цінних паперів. По-друге, використовувати з залученням позик реалізації великомасштабного проекту, незначне зміна відсоткової ставки може викликати значних змін за абсолютним значенні суми, яка потрібна на обслуговування кредита.

Сумарний обсяг інвестицій надає пряме впливом геть номінальний валовий національний продукт. Тому у вигляді грошово-кредитного регулювання можна впливати на інфляцію і тяжка фізична обсяг производства.

Кейнсианцы визнають, що ланцюг причинно-наслідкових перетинів поміж денежно-кредитными заходами і станом економіки досить складна велика. «Збій «у одному з ланок може спотворити початковий імпульс. Для прогнозування результатів грошово-кредитних заходів Центральному банку необхідна вичерпна інформацію про характері взаємодій між кожним із попередніх і всіх подальших ланок ланцюжка, що у реальних умов отримати просто неможливо. Тому зміна грошового пропозиції викликає непередбачувані наслідки у масштабах економіки держави, що викликає її відносну неефективність проти фіскальної политикой.

Монетаристи вважають, зміна грошового пропозиції значно більшою мірою визначає основні макроекономічні параметри, ніж вважають кейнсианцы. Понад те, грошове пропозицію є найважливішим (практично єдиним!) чинником, визначальним зайнятість, рівень виробництва та інфляцію. Вони пропонують геть в іншу ланцюжок причинно-наслідкових зв’язків, різко відрізняється від кейнсіанської. З їхнього глибоке переконання грошове пропозицію безпосередньо впливає на сукупний попит, Не тільки визначає через відсоткову ставку попит інвестиційний. Вважаючи, що швидкість обігу грошей стабільна (тобто порівняно постійна і легко передбачувана), роблять висновок, що зміна грошової маси викликає відповідне прирощення ВНП (що безпосередньо випливає з рівняння обміну). Кейнсианцы беруть під сумнів твердження монетаристів про стабільності за швидкістю обороту грошей, що їм підставу оспорювати справедливість настільки простого передатного механізму, який малюють монетаристы.

Проте, виходячи з ідеологічних установках про природною стабільності ринкової організації господарському житті, монетаристи не радять використовувати грошово-кредитні методи для реалізації короткострокових цілей, оскільки це сприятиме дестабілізації економіки. Вони пропонують монетарне правило, за яким грошове пропозицію має розширюватися тими самими темпами, як і потенційного приріст реального ВНП, який, на думку монетаристів, країни з розвиненою ринковою економікою становить 3−5% в год.

Кейнсианцы оспорюють цю пропозицію. Оскільки, як вони вважають, швидкість обігу грошей схильна до змін, постійний щорічний темп зростання грошової маси може викликати серйозні коливання сукупних витрат, що сприятиме економічної дестабілізації. Набагато більше придатна дискретна грошово-кредитна політика, що дозволяє гнучко коригувати глобальні макроекономічні процессы.

Крім кейнсіанства і монетаризму, є ще одна економічна теорія, пропонує свою інтерпретацію результатів застосування монетарних методів. Це теорія раціональних очікувань, що базується двома постулатах.

По-перше, прихильники теорії раціональних очікувань вважають, що це суб'єкти економіки абсолютно раціональні й цілком поінформовані. Це означає, що це фірми і домогосподарства мають знаннями про механізми функціонування економіки, і навіть що проводиться в конкретний період часу економічну політику, і висувають безпомилкові прогнози про його результати. З іншого боку, вони оптимізують свою поведінку у системі бізнесу, використовуючи наявні знання і набутий максималізуючи свою выгоду.

По-друге, все ринки у системі бізнесу є ринками досконалої конкуренції, гнучкими у плані підвищення і зниження ціни все без винятку товари та відповідно до взаємодією від попиту й пропозиції. У цьому попит миттєво реагують попри всі зміни зовнішньої среды.

Таке спрощення реальних умов дозволяє: зробити висновок про сповнену неефективності грошово-кредитної політики. У насправді, будь-яка зміна грошового пропозиції породжуватиме адекватне зміна цін, адже кожен суб'єкт економічної системи буде миттєво їх переглядати, прагнучи застрахувати себе небажаних наслідків. Його стратегія бездоганна: адже він безпомилково пророкує майбутнє!. Використовувати таку інформацію для отримання особистої вигоди вона може, усе ж контрагенти цього суб'єкта мають тієї ж інформацією. Кожен реалізує свою економічну свободу, що зумовлює встановленню консенсусу інтересів. У результаті виходить абсолютно стійка польсько-українська рівновага економічної системи у плані нечутливості до заходам грошово-кредитної политики.

Зміна грошової маси не надасть ніякого впливу реальний національний продукт і і зайнятість і тільки обернеться інфляцією чи дефляцією. Тому прибічники теорії раціональних очікувань теж підтримують монетарне правило. Проте як їх аргументів виступає не становище про недостатньою поінформований- ности грошових влади, висунуте монетаристами, а, навпаки, судження про абсолютної інформованості суб'єктів системи бизнеса.

У кейнсианцев і монетаристів є багато серйозних заперечень, які під сумнів теорію раціональних очікувань. У насправді, якщо навіть висококваліфіковані професійні економісти помиляються, передбачаючи невірні наслідки економічних маневрів держави, та й взагалі будь-яких змін в зовнішньому оточенні, чи можна стверджувати, що кожен уміє робити абсолютно точні прогнозы.

З іншого боку, видається очевидним, що зовсім в усіх ринки на цьому етапі розвитку людського співтовариства (навіть у таких країнах, як США), є високо конкурентними. До того ж, є досить емпіричних свідчень впливу монетарної політики на реальний ВНП.

Нині більшість економістів визнають досить переконливими аргументи як кейнсианцев, і монетаристів. У меншою мірою цей належить до теорії раціональних ожиданий.

Центральні банки країн із розвиненою змішаної економікою керуються в практичної діяльності рекомендаціями, запропонованими і кейнсіанської, і монетаристської економічними теоріями. У реальної дійсності доводиться шукати компроміс між судженнями, знаходити оптимальне рішення, враховуючи різні аргументи, розглядаючи кілька стратегічних сценаріїв. Щоправда, основний наголос робиться на кейнсианскую стабілізаційну дискретну приносить чималі гроші- кредитну політику. Хоча у деяких країнах вводилося на дію і монетарне правило.

Сутність і форми кредита

У ринковій економіці незаперечним законом і те, що мають перебувати у постійному обороті, здійснювати безупинне звернення. Тимчасово вільні гроші мають відразу надходити ринку позичкових капіталів, акумулюватися в кредитно-фінансових установах, та був ефективно пускатися до справи, будуть показані у тих галузях економіки, де є потреба у додаткових капиталовложениях.

Кредит є рух позичкового капіталу, здійснюване на засадах терміновості, повернення і платности.

Кредит виконує важливі функції економіки. По-перше, кредит виконує перераспределительную функцію. Завдяки йому ми приватні заощадження, прибутку підприємств, доходи держави перетворюються на позичковий капітал та направляють у прибуткові сфери народного хозяйства.

По-друге, кредит сприяє економії витрат звернення. У процесі його розвитку з’являються різноманітні засоби використання банківських рахунку також вкладів (адже кредитні картки, різні види рахунків, депозитні сертифікати), відбувається зростання безготівкового обороту, прискорення руху грошових потоков.

По-третє кредит виконує функцію прискорення концентрації та централізації капіталу. Кредит активно використовують у конкурентної боротьби, сприяє процесу поглинань і злиттів фирм.

4.1. Комерційний кредит

Комерційний кредит-это кредит наданий підприємствами, об'єднаннями та інші господарськими суб'єктами одна одній. Комерційний кредит надається у товарній формі шляхом відстрочки платежу. У вона найчастіше комерційний кредит оформляється векселем. Вексель — це цінний папір, що дає собою безумовне грошове зобов’язання векселедержателя сплатити по наступі терміну певну суму власнику векселя.

4.2. Банковский кредит

Банківський кредит — це кредит наданий кредитно-фінансовими установами (банками, фондами тощо.) будь-яким господарським суб'єктам (приватних підприємців, організаціям, і т.п.) як грошових позичок. Банківські кредити діляться на короткострокові (до 1 року), середньострокові (від 1 року по 5 років) і довгострокові (понад 5 років). Ці кредити можуть обслуговувати як звернення товарів, а й накопичення капитала.

4.3. Міжгосподарський кредит

Міжгосподарський кредит — надається господарюючими суб'єктами одна одній шляхом, зазвичай, випуску підприємствами і міжнародними організаціями акцій, облігацій, кредитових білетів участі й інших напрямів цінних паперів. Ці операції дістали назву децентралізованого фінансування (випуск акцій) і кредитування (випуск облігацій та інших цінних паперів) предприятий.

4.4. Потребительский кредит

Споживчий кредит — надається приватних осіб терміном до 3 років для придбання передусім споживчих товарів тривалого користування. Він реалізується чи формі продажу товарів з відстрочкою платежу через роздрібні магазини, чи формі надання банківської позички на споживчі цели.

4.5. Ипотечный кредит

Іпотечний кредит — надається як довгострокових позичок під заставу нерухомості. Інструментом надання таких позичок служать іпотечні облігації, випущені банками і підприємствами. Іпотечний кредит використовується для відновлення основних фондів сільському господарстві і сприяє концентрації капіталу цієї сфере.

4.6. Державний кредит

Державний кредит — є систему кредитних відносин, у якій держава виступає позичальником, а населення і приватний бізнес — кредиторами коштів. Джерелом коштів державного кредиту служать облігації державних позик, які можуть опинитися випускатися як центральними, а й місцеві органи власти.

Держава використовує цю форму кредиту передусім на покриття дефіциту державного бюджета.

4.7. Международный кредит

Міжнародний кредит — є рух позичкового капіталу сфері міжнародних економічних відносин. Міжнародний кредит надається у товарній чи грошової форми. Кредиторами і позичальниками є банки, приватних фірм, держави, міжнародні і регіональні организации.

Заключение

Грошово-кредитна політика — одне із наймогутніших інструментів економічної політики, яка зараз переживає розпорядженні государства.

У ідеалі грошово-кредитна політика мають забезпечувати стабільність цін, повну зайнятості й суспільстві економічного зростання — такі її вищі й кінцеві мети. Результати монетарного регулювання по-різному розцінюються в кейнсіанської і монетаристської теоріях, соціальній та теорії раціональних очікувань. Кейнсианцы вважають, що дискретна грошово-кредитна політика, поступаючись фіскальної за силою впливу, тим щонайменше ефективна для згладжування коливань економічної активності, цін, і зайнятості. Монетаристи борються за запровадження монетарного правил і відмови від дискретної грошово-кредитної політики. Прихильники теорії раціональних очікувань стверджують, що монетарна політика взагалі надає на реальний ВНП.

Використана литература:

Курс економічної теорії під ред. Чепурина М. Н., Кисельової Е.А. Кіров «АСА «1998

Шанаев В.М. «Грошові і кредитні системи Росії «М., Наука 1998

Макконелл К.Р., Брю С. Л. — Економікс 2 т. М.: Республіка, 1992 год

Симонов У. У. Кредитна система і регулювання // Гроші потрібні і кредит. 1992. № 4.

Основи економічної теорії під ред. Камаева В. Д. М., вид. МДТУ їм. Н. Е Баумана 1997

ПоказатьСвернуть
Заполнить форму текущей работой